※中国石油申购指南
◎本次公开发行的基本情况
申购简称："中国石油"，申购代码为"780857"。
1、股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1．00元。
2、发行规模和发行结构
本次发行A股股份数量不超过40亿股。回拨机制启动前，网下发行股份不超过12亿股，约占本次发行数量的30％；其余部分向网上发行，约为28亿股，约占本次发行数量的70％。
网下发行由本次发行联席保荐人（主承销商）负责组织实施；网上发行在网下发行的最后一天同步进行，投资者通过上证所交易系统实施，以价格区间上限缴纳申购款。
本次网下和网上发行结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据累计投标询价情况，并参考发行人基本面、H股股价、可比公司估值水平和市场环境等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于2007年10月30日（T＋2日）在《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布。
3、本次网上发行对象
持有上证所股票账户卡的自然人、法人及其他机构（中华人民共和国法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外）。本次发行的联席保荐人（主承销商）的证券自营账户不得参与本次发行的申购。
4、申购价格
本次发行的发行价格区间为15．00元/股－16．70元/股（含上限和下限）。网上资金申购投资者须按照本次发行价格区间上限（16．70元/股）进行申购。
此价格区间对应的市盈率区间为：
19．71倍－21．95倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2006年净利润除以本次发行前的总股数计算）。
20．15倍－22．44倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2006年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行40亿股计算）。
5、申购时间
2007年10月26日（T日），在上证所正常交易时间内（上午9：30至11：30，下午13：00至15：00）进行。如遇重大突发或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。
6、本次发行的重要日期安排
（一）本次发行重要时间安排
交易日 日期 发行安排
T-4 10月22日 刊登《招股意向书摘要》和《发行安排及初步询价
公告》
初步询价起始日
T-2 10月24日 初步询价截止日
刊登《网上路演公告》
T-1 10月25日 刊登《初步询价结果及发行价格区间公告》、《网下
发行公告》和《网上发行公告》
网下申购缴款起始日
网上路演
T 10月26日 网上资金申购日
网下申购缴款截止日
T+1 10月29日 确定本次发行的发行价格
确定是否启动网上网下回拨机制
确定回拨后（如有）的网上/网下最终发行数量
网上申购配号
T+2 10月30日 刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》
网下申购资金开始退款
网上发行摇号抽签
T+3 10月31日 刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》
网上申购资金解冻
注：1、T日为网上发行申购日
2、上述日期为工作日，如遇重大突发影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
7、拟上市地点：上海证券。
◎发行人历史沿革、改制重组：
（一）本公司的设立
根据《中华人民共和国公司法》、《院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》等有关法律、法规的规定，经原中华人民共和国国家经济贸易委员会《关于同意设立中国石油天然气股份有限公司的复函》（国经贸企改〔1999〕号文）批准，中国石油集团独家发起设立本公司。本公司1999年11月5日在国家工商总局完成注册登记。
（二）发起人及其投入资产的内容
根据于1999年11月5日起生效的《重组协议》，中国石油集团将与上述本公司设立时的主要业务有关的绝大部分资产、负债和权益投入本公司，包括：13家原油和天然气勘探与生产企业及1个勘探处；15家炼油和石化生产企业；21家销售公司；1家从事原油、天然气和成品油长距离管输业务的公司，以及其他之前由中国石油集团拥有的配套管道；2家科研机构；23份对外合作勘探开发陆上石油及天然气协议项下的，且按照该等合同和中国有关法律的规定属于中国石油集团的全部权益。
◎发行人主营业务情况：
（一）发行人的主营业务概况
本公司是我国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商，是我国销售收入最大的公司之一，也是世界最大的石油公司之一。在由全球能源领域权威机构普氏能源公布的"2006年全球能源企业250强"中，本公司名列第六位，连续五年居亚太区第一位；在由美国《石油情报周刊》公布的"2005年世界最大50家石油公司"中综合排名第七位；在由《商业周刊》公布的2006年度"《商业周刊》亚洲50强"企业中排名第一位；并当选《亚洲金融》杂志公布的"2006年亚洲最盈利公司（第一名）"。本公司致力于发展成为具有较强竞争力的国际能源公司，成为全球石油石化产品重要的生产和销售商之一。
本公司广泛从事与石油、天然气有关的各项业务，主要包括：原油和天然气的勘探、开发、生产和销售；原油和石油产品的炼制、运输、储存和销售；基本石油化工产品、衍生化工产品及其他化工产品的生产和销售；天然气、原油和成品油的输送及天然气的销售。
本公司是我国最大的原油和天然气生产商。本公司的油气在国内占显著优势地位，拥有大庆、辽河、新疆、长庆、塔里木、四川等多个大型油气区，其中大庆油区是我国最大的油区，也是世界最高产的油气产地之一。截至2006年12月31日，本公司的原油和天然气已探明储量分别为116．2亿桶和15，140．6亿立方米，分别占我国三大石油公司合计的70．8％和85．5％。2006年，本公司的原油和天然气产量分别为8．3亿桶和449．5亿立方米，分别占我国三大石油公司合计的66．4％和78．5％。2007年前6个月，本公司的原油产量和天然气可销售量分别为4．2亿桶和226．0亿立方米。
本公司是我国最大的石油产品生产和销售商之一。本公司已形成了多个大规模的炼厂，其中包括3个千万吨级炼厂，并具有覆盖全国的成品油终端销售网络。截至2006年12月31日，本公司一次蒸馏总能力为9．4亿桶，占全国的37．7％；2006年，本公司生产的汽油、柴油和煤油约为6，831．8万吨，占全国的38．6％，并销售7，490．4万吨以上产品，占全国的43％。2007年前6个月，本公司分别生产3，554．5万吨汽油、柴油和煤油，并销售4，093万吨以上产品。截至2007年6月30日，本公司拥有并经营、特许经营以及中国石油集团拥有或与第三方共同拥有的由本公司提供监督支持的加油站共18，630座。近年来，本公司的成品油零售市场份额不断上升。2004年、2005年和2006年，本公司成品油零售量的市场份额分别为29．0％、31．8％和34．7％。
本公司是我国主要的化工产品生产和销售商之一。本公司的化工厂绝大多数为炼化一体化企业，这有利于确保原材料供应，提高生产效率，加强生产的灵活性，从而增强成本竞争力。本公司生产的乙烯、合成树脂等化工产品在我国占据重要的市场份额。截至2006年12月31日，本公司的乙烯产能为263．0万吨，占全国的26．6％，2006年本公司的乙烯产量为206．8万吨，占全国的22．0％。2007年前6个月本公司生产乙烯130．5万吨。
本公司是我国最大的天然气运输和销售商。本公司拥有显著的优势，在我国天然气市场中占有主导地位，基本形成了覆盖广泛的天然气骨干管网，在我国西北、西南、华北、华中和长江三角洲地区形成了区域天然气供应网络，有利于抓住我国天然气市场迅速增长的市场机遇。截至2006年12月31日，本公司拥有并经营的天然气管道长度为20，590公里，占全国的77．8％。2006年，本公司天然气销售量达384．2亿立方米，较2005年增长29．0％，占全国的73．6％。2007年前6个月，本公司天然气销售量约223．0亿立方米，比去年同期增长20．5％。此外，本公司在原油和成品油管道运输方面也处于市场领导地位。截至2006年底，本公司拥有并经营的原油和成品油管道长度分别为9，620公里和2，413公里。
本公司海外战略已取得很大的进展，截至2006年12月31日，本公司在海外11个国家和地区经营油气勘探与生产业务，境外原油和天然气探明储量分别占本公司的5．5％和1．5％，2006年境外油气产量分别占本公司的6％和3％。
本公司的经营涵盖石油石化行业的各个关键环节，从上游的原油天然气勘探生产到中下游的炼油、化工、管道输送及销售，形成了优化高效、一体化经营的完整业务链，极大地提高了本公司的经营效率，降低了成本，增强了公司的核心竞争力和整体抗风险能力。
（二）竞争优势
本公司拥有以下主要竞争优势：
1、是我国油气行业占主导地位的最大的油气生产销售商，油气在国内占显著优势地位；
2、拥有领先的油气勘探与开发技术，进一步巩固了在行业内的领先优势；
3、在规模巨大并持续快速增长的市场中是我国最大的石油产品生产和销售商之一；
4、拥有国内最大规模和最广泛的油气输送管网，强化了市场影响力和渗透力；
5、优化高效的上下游一体化业务链有利于抵御行业波动风险，提高经营效率；
6、国际化的战略布局有利于获取可持续的油气，提高长远竞争力；
7、拥有雄厚的财务实力和稳健的财务结构；
8、拥有经验丰富的管理团队和良好的公司治理结构；
9、拥有享誉海内外的品牌、声誉和市场形象。
◎十大股东：
报告期 股东名称 持股数(万股) 占总股本比例(%) 股份性质
2007-10-26 Halbis Capital Management (Hong Kong) Limited 35766.60 0.20 流通H股
2007-10-26 J.P Morgan Chase & Co. 106779.59 0.58 流通H股
2007-10-26 Fidelity Management & Research 103254.44 0.56 流通H股
2007-10-26 Berkshire Hathaway Inc. 237940.40 1.30 流通H股
2007-10-26 Credit Suisse Asset Management Australia Ltd. 66109.58 0.36 流通H股
2007-10-26 Fidelity Investments Management Ltd. (HK) 32691.57 0.18 流通H股
2007-10-26 Capital Research & Management Company 51855.80 0.28 流通H股
2007-10-26 Templeton Asset Management (Singapore) Ltd. 108382.29 0.59 流通H股
2007-10-26 Barclays Global Investors, N.A. 45929.29 0.25 流通H股
2007-10-26 中国石油天然气集团公司 15792207.78 86.29 国家股
“Thrust SSC”是一辆超音速车。
超音速推进号（Thrust SSC，SSC是“超音速车”SuperSonic Car的缩写）是一辆由英国人设计制造，使用两具战斗机用涡扇引擎（Turbofan Engine）为动力，专门用来打破世界陆上极速纪录（Land Speed Record，因此经常被简称为LSR）的特殊车辆。迄今（2005年中）为止Thrust SSC除了是世界陆上极速纪录冠军之外，它也是第一辆在正式规则之下，于陆地上突破音障的车子，创下平均车速1227.99公里/小时的可怕速度!(已经超过音速)
简介
Thrust SSC是由LSR领域非常知名的英国老将理察·诺伯（Richard Noble）与一位退休的英国陆基防空导弹空气动力学专家朗·艾尔（Ron Ayers）合作设计的喷射动力车，使用两具原本是用于英国空军F-4幽灵二式（Phantom II）战斗机的军用版“斯佩”系列涡扇引擎做为动力来源，包括初期用来测试车辆基本稳定性、输出较小的Spey Mk 202，与正式测速时实际使用、动力较强大的Spey Mk 205型。Spey系列引擎其实从未正式推出过使用“Mk 205”这种代号的版本，取而代之的，有许多Mk 202型引擎在出厂后追加了用来提升稳定性与耐用性的改良套件，而Mk 205则是用来称呼一些直接在出厂时就内建改良套件的强化版Mk 202型之惯称。由于材料经过改良，Mk 205可以承受比Mk 202更高的涡轮机温度，透过供油系统的修改喷入较多的燃料后，产生出比标准型Mk 202更大的推进力。相对于Mk 202约20,500磅的推进力，改良型的Mk 205拥有高达25,000磅的推力，使得使用两具Spey Mk 205作为动力的Thrust SSC，拥有相当于145辆一级方程式赛车的惊人推进能力。
在总数超过50,000磅的最大推进力之下，重约10吨的Thrust SSC初估可以在4秒之内由静止加速到161公里/小时的速度，在16秒内由静止加速到1,000公里/小时，如果顺利的话，它理论上可在半分钟内划过8公里长的距离，并且达到1370公里/小时（约850英里/小时）的理论极速。
实际负责驾驶Thrust SSC挑战世界纪录的安迪·格林（Andy Green）是一位现役的英国空军战斗机驾驶员，在英军的幽灵式战斗机退役之前，他原本是个驾驶此型战机的高手。虽然在过去十余年的世界纪录挑战中Thrust SSC的发起人兼总监的理察·诺伯一直是亲身上阵驾驶挑战车辆，但在这次的中诺伯决定退居幕后不自己上阵，改以选秀淘汰的方式选出了安迪·格林来实际驾驶纪录挑战车。为了习惯超音速车独特的后轮转向设计，格林曾在英国本土利用一辆加长轴距与改为后轮转向的奇怪旧型奥斯丁Mini改装车练习如何利用后轮控制转向。根据车队方面表示，后轮转向车在超高速的直线行使上拥有胜过前轮转向设计的直线稳定性，这对于习惯前轮转向的绝大部分汽车驾驶来说，是种很难理解与想像的事实。
历史
缘起
Thrust SSC的发起人理察·诺伯（Richard Noble）是个在10到1980年代间，就已非常活耀于陆地极速纪录挑战界的名人，曾经在1983年10月4日时，驾驶以一具亚文式喷射引擎（"Avon" Turbo Jet）为动力的速度挑战车“推进二号”（Thrust2），在美国内华达州雷诺城北200英里的黑岩沙漠（Black Rock Desert）中，以往返各一趟1英里区间内平均车速1019.47公里/小时（633.468英里/小时）的成绩，拿下那时的正式世界陆地极速头衔。在此之前，19年时美国人史坦·巴瑞特（Stan Barrett）曾驾驶一辆命名为百威火箭（Budweiser Rocket）的纪录挑战车跑出749英里/小时的成绩，但因为百威火箭的燃料槽容量过小无法在一个小时的中间整备时间内及即时补充燃料、调头、进行第二次反方向的加速测时，因此百威火箭的纪录并不符合正式纪录规则的要求而鲜少被承认是世界纪录。
然而，诺伯虽然靠著推进二号拿下世界纪录头衔，却对自己的表现不很满意。这是因为推进二号创下的纪录仅仅只比13年前的10年时，前代纪录保持者美国人盖瑞·加伯利希（Gary Gabelich）的蓝火焰号（Blue Flame）那1001.67公里/小时（622.407英里/小时）的成绩快了不到20公里/小时，进步程度有限（世界纪录认证单位要求的最小进步幅度是1%，而诺伯只跑出2%的勉强及格成绩），除此之外推进二号也未能在1公里区间长度的测试项目上赢过前代冠军（这表示推进二号的瞬间高速能力没有前代冠军强），等于是个半调子的阳春世界纪录。诺伯深知如果要成为货真价实的世界纪录保持者，下一个要挑战的关卡是700英里/小时，这对于速度挑战者来说是个非常关键的魔法数字，因为700英里/小时已经非常接近声音在地表的传递速率，而物理学告诉我们要突破音障所需面对的问题，与次音速的领域是不可相提并论的。但是，推进二号仅有的一具涡轮喷射引擎不可能提供突破音障所需的力量，于是诺伯只好将这个目标暂时搁置，开了一家小公司经营起平价轻型飞机的制造与销售，与挑战驾船横跨大西洋的世界纪录。
一直到多年之后的1990年时，发生了两件让诺伯决定从操旧业的事情。其一是诺伯在波奈维尔盐床（Bonneville Salt Flats，一个非常知名的起步加速竞赛胜地）遇到了他长年来的老对手，美国籍的五届世界极速纪录保持人克雷格·布瑞勒夫（Craig Breedlove）。布瑞勒夫告诉诺伯他先前才刚取得两具奇异（GE）出品的J-79涡轮喷射引擎（J-79是美国版的F-4幽灵式战斗机所使用的引擎，除此之外，早期型的F-16战隼式战机也是使用这款非常经典的航空动力系统），打算利用这两具引擎作为他著名的“美国精神号”（Spirit of America）挑战新一代世界极速纪录的推力源。诺伯很明白如果顺利的话，布瑞勒夫极有可能成功突破音障，为了不让美国人的团队抢得超音速俱乐部的第一张会员，他开始募集赞助商筹措资金来源、寻找适合的合作团队与动力来源，开始了接下来的一系列英美超音速对抗。
另一个让诺伯决定重新启动陆地极速纪录挑战的原因，则是他在参观英国的布鲁克兰博物馆（Brooklands Museum）时，结识了在那里当馆内导游解说员的朗·艾尔。退休后在博物馆当导游义工的朗·艾尔并不是个小人物，他是英国军方负责发展猎犬式地对空导弹（Bloodhound）时，研发单位的首席空气动力工程师。两个对挑战速度纪录皆有高度兴致的老手在偶然的机会凑在一起，于是决定正式开始携手合作研发新一代的速度纪录挑战车，也就是日后的Thrust SSC。
